연금저축수익률 상품별 수익률 비교, 연금저축펀드의 높은 성장세 핵심정리

상품별 수익률 비교

금융감독원이 2025년 7월 31일에 발표한 ‘2024년 연금저축 운용현황’에 따르면, 작년 전체 연금저축의 연간 수익률은 3.7%로 집계되었습니다.
이는 전년(4.6%) 대비 0.9%p 하락한 수치입니다.
상품별로는 연금저축보험이 2.6%, 연금저축신탁이 5.6%의 수익률을 보인 반면, 연금저축펀드는 7.6%의 높은 수익률을 기록했습니다.
이는 연금저축펀드가 가입자가 직접 선택한 펀드로 운용되어 주식시장 수익률과 연동되는 특징 때문입니다.

참고로, 연금저축펀드의 수익률은 퇴직연금 IRP(5.9%)보다도 높게 나타났습니다.
이는 IRP는 실적배당 상품에 적립금의 70%까지만 투자할 수 있지만, 연금저축펀드는 100% 투자가 가능하기 때문입니다.

연금저축펀드의 높은 성장세

연금저축 적립금 총액은 178조 6천억 원으로 전년 대비 10조 8천억 원(6.4%) 증가했습니다.
이 중 연금저축펀드의 적립액은 40조 4천억 원으로, 2년 연속 30% 수준의 높은 성장세를 보였습니다.
특히 작년 연금저축펀드의 적립액 증가액은 11조 1천억 원으로, 전체 증가액을 넘어섰습니다.
반면, 연금저축보험은 1천억 원 증가, 연금저축신탁은 적립금이 7천억 원 감소하는 등 상품별 희비가 엇갈렸습니다.

판매사별로는 보험사가 115조 6천억 원으로 가장 큰 비중을 차지했으나, 금융투자회사가 전년 대비 10조 9천억 원(43.7%) 증가하며 두드러진 성장세를 보였습니다.
이는 연금저축펀드를 중심으로 한 금융투자회사의 약진을 보여줍니다.

가입자 현황 및 소득별 가입률

작년 말 기준 연금저축 가입자는 764만 2천 명으로 전년 대비 5.8% 증가했습니다.
특히 장기 자산 형성을 위해 연금을 활용하는 사례가 늘면서 20세 미만 가입자가 전년 대비 66%(8만 8천 명)나 증가한 점이 눈에 띕니다.

근로소득 기준으로는 연 소득이 높을수록 연금저축 가입률이 높은 경향을 보였습니다.
연 소득 1억원 초과 가입자의 가입률은 50.7%에 달한 반면, 4천만 원 이하 가입자의 가입률은 1.5%에 그쳤습니다.
구체적으로는 다음과 같습니다.

연 근로소득 4천만 원 이하: 1.5%
4천만 원 ~ 6천만 원 이하: 10.1%
6천만 원 ~ 8천만 원 이하: 22.6%
8천만 원 ~ 1억 원 이하: 34.6%
1억 원 초과: 50.7%

한편, 연금저축 계약당 평균 연금 수령액은 연 295만 원으로 전년(연 297만 원)보다 2만 원 줄었습니다.

연금저축 운용 및 투자 조언

금융감독원은 연금저축이 세제 혜택, 낮은 수수료 비용, 한도 없는 자산 운용 등 다양한 장점을 가지고 있으므로, 윤택한 노후 생활을 위해 이를 활용한 적극적인 투자를 고려할 필요가 있다고 조언했습니다.
핵심은 ‘일찍 시작하고, 많이 저축하고, 오랫동안 나눠 받는 것’입니다.

2025년 3월 기준으로, 최근 5년간(2020-2025) 연금저축 상품별 예상 수익률을 비교해보면, 월 30만 원씩 20년간 납입 시 연금저축보험(3% 가정)의 예상 적립금은 약 1억 300만 원인 반면, 연금저축펀드(7% 가정)는 약 1억 6,800만 원으로 훨씬 높은 수익을 기대할 수 있습니다.
하지만 연금저축펀드는 시장 상황에 따른 변동성이 존재하므로 투자 시 주의가 필요합니다.

연령대별로는 다음과 같은 투자 전략을 고려해볼 수 있습니다:

20~30대: 투자 기간이 길어 시장 변동성을 견딜 수 있고 높은 수익을 기대할 수 있는 연금저축펀드(주식형 또는 주식 비중이 높은 혼합형)를 추천합니다.
꾸준한 복리 효과 극대화와 장기 투자가 중요합니다.
40대: 수익성과 안정성을 균형 있게 추구해야 하는 시기로, 연금저축펀드(혼합형) 또는 연금저축펀드와 연금저축보험을 혼합하는 전략이 적합합니다.
주식:채권 비율을 5:5 또는 6:4 정도로 조정하고 정기적인 포트폴리오 리밸런싱을 권장합니다.
50대 이상: 은퇴가 가까워질수록 원금 보전이 중요해지므로, 연금저축보험 또는 채권형 연금저축펀드를 추천합니다.
주식형 펀드 비중을 줄이고 안전자산 비중을 확대하며 연금 수령 계획을 세우는 것이 좋습니다.

2025년 연금저축 시장 트렌드로는 모바일 앱을 통한 편리한 가입 및 관리가 가능한 디지털 연금저축 플랫폼의 성장과, ESG(환경, 사회, 지배구조) 투자를 반영한 연금상품 확대 등이 예상됩니다.

연금저축 수익률은 항상 연금저축펀드가 높은가요?

반드시 그렇지는 않습니다.
연금저축펀드는 주식 시장 상황에 따라 수익률 변동성이 크기 때문에, 시장 상황이 좋지 않을 때는 연금저축보험이나 신탁보다 낮은 수익률을 기록할 수도 있습니다.
따라서 장기적인 관점에서 꾸준히 투자하는 것이 중요합니다.

연금저축 가입 시 세제 혜택은 어떻게 되나요?

연금저축은 연 납입액에 대해 최대 15% (연 소득 1억 2천만 원 초과 시 12%)의 세액공제 혜택을 받을 수 있습니다.
연 납입 한도는 600만 원이며, 개인연금(IRP)과 합산하여 연 900만 원까지 세액공제가 가능합니다.
(총 급여 1억 2천만원 초과 시 연 700만원 한도)

연금저축펀드의 수수료는 어떻게 되나요?

연금저축펀드의 수수료는 펀드의 종류(주식형, 채권형, 혼합형 등) 및 운용사에 따라 다릅니다.
일반적으로 운용보수, 판매보수, 기타 비용 등이 발생하며, 이는 수익률에서 차감됩니다.
연금저축 비교공시 사이트 등을 통해 회사별 수수료율 정보를 확인할 수 있습니다.